盘点洪泰资本在AIOT领域的战略布局

http://vhebiao.cn/2020-06-28 18:38:35

、微电子科技的发展推动了互联网发展,信息技术革命掀起了移动互联网的热潮,每一次的技术革新都带了产业形态的大变革。随着移动互联网进入下半场,物联网、等多技术融合也将开启一个万物智联时代。

作为国内专注于A领域的精品投行,在过去的一年间我们与上百家企业、投资人交流探讨行业的发展方向,同时我们看到阿里将IoT(物联网)上升至第五大战略,联想全面发力物联网,越来越多的企业将AIOT作为新的方向,越来越多的VC机构开始在布局,AIoT逐步开始由技术革新走向行业场景落地。

近期格物资本旗下的自媒体物联网资本也将推出AIoT领域机构布局盘点专访系列文章,解读业内知名机构的投资逻辑和特点,为创业企业提供机构选择指南,同时也为计划投资泛智能领域的机构提供参考。

前沿

洪泰资本控股由洪泰基金发展而来,由著名企业家俞敏洪和资深投资银行家盛希泰于2014年共同创立。目前洪泰资本控股管理的资金规模超过100亿,打法上围绕投资、生态、退出三个圈运作。投资圈包括专注天使和成长阶段投资的洪泰基金Aplus、专注中后期成熟的、高成长性投资的洪泰PE以及洪泰并购和其他基金。同时,洪泰还构建了包括洪泰智造工场、AA加速器、洪泰财富、中智诚征信等在内的全要素资本和产业生态平台。中国众创空间及联合办公领军者优客工场也是洪泰重要的生态平台成员。

洪泰资本早期投资即洪泰基金Aplus,主要聚焦金融科技、人工智能/、消费升级、文化娱乐、泛互联网/智能智造等领域,已投资易点租、异构智能、三角兽、周同科技、智能一点等百余家中早期项目,在细分领域名列前茅。专注中后期投资的洪泰PE,旨在发掘短期内具有IPO潜能的优质投资标的,聚焦先进制造、大健康、新能源、新材料、新技术、新消费等领域。

格物资本根据多个公开渠道以及行业访谈搜集到的数据,对洪泰资本控股过往的在AIoT领域的投资情况进行了盘点,也为创业者提供相应的融资参考。

1、运作模式

洪泰最初的英文名字叫Angleplus,直译过来就是“天使+”。“+”有三重含义:一是加资源、经验、人脉;二是作为Co-founder加入到创业团队中;三是为LP增加收益。

相比其他投资机构,洪泰“天使+”的投资打法最大的不同在于“一开始就搭平台、做生态布局”。成立第一年,洪泰搭建了智造工场、洪泰创新空间、AA加速器、洪三板四大平台,创立了洪泰财富和洪泰产业社区两大生态。

今年是洪泰四周年之际,洪泰正式升级成“洪泰Faly”,并围绕以下三点总结了当前的面貌:

第一,从天使VC起步,洪泰经过四年发展,快速成长为中国独具优势的多元化投资控股公司,业务涵盖洪泰基金、洪泰资本、洪泰财富、洪泰金融、洪泰国际等。

洪泰Family的核心基因永远是“投资”,建立了全生命周期全方位投资平台,包括创业投资、私募股权投资、兼并收购、母基金、金融市场业务等,管理规模近300亿元人民币,并打造了洪泰智造、洪泰文旅等实业板块,以及包括AA加速器、中智诚征信、先烽资本等在内的全要素产业和生态业务平台。

第二,和LP之间的协同也更趋紧密。LP两个单词Limid Partner,P(Partner)很重要,而不是L(Limited)。基金对LP要有尊重、开放的意识,因为股权关系是经济领域里面最伟大的血缘关系,投资人投了洪泰的基金,就天然产生了紧密的血缘关系。

第三,和被投企业之间也更加密切。洪泰早期投资聚焦人工智能/大数据、消费升级、文化娱乐、智能智造等,目前已投资狼人杀、51信用卡、暴走漫画、银河酷娱(火星情报局)、中智诚征信、智融集团 (用钱宝)、易点租、异构智能、三角兽、周同科技、智能一点、大V店、小麦铺等百余家中早期项目,在细分领域名列前茅;中后期投资聚焦医疗大健康、教育和消费、先进制造等领域。

对于洪泰未来的角色定位,创始人盛希泰给出的答案是:“创新推动者,跨界整合者”,他表示:未来,洪泰资本控股有三个目标,一是内部孵化一批上市公司,包括洪泰资本控股在内,目前仅内部看得见的就已有两三家;二是投资成就一批人;三是未来3-5年内能够做到影响一两个行业。

下面我们将为大家盘点洪泰资本控股在AIOT的布局之道。(需要说明的是由于AIOT技术应用广泛,在项目涵盖上目前还没有特别的统一的标准,我们将按照从底层芯片传感到应用层划分,部分国际企业并不包含其中,并且由于融资披露具有滞后性,数据难免存在疏漏,更多是希望通过统计了解机构的投资偏好及逻辑。

2、AIOT投资布局

从数量上看:从2014年底基金成立,到2018年,洪泰资本控股投资了AIOT领域的69家公司。2016年是个分水岭。从上表可以看到,在2014年投资AIOT领域的企业数量为5个,2015年为14个,2016年12个,2017年共出手投资23次。(注:在项目后续融资中,机构可能存在跟投B、C轮的情况,以保证股权不被稀释)。

从时间上看:洪泰成立初期的投资初衷很简单,用创始合伙人之一俞敏洪的话说,就是“每年投资几十个有能力的年轻人”。2016年,彭创开始出任洪泰基金的管理合伙人,进一步明确了洪泰基金的投资赛道,即大数据、人工智能、金融科技,并在细分行业、投资阶段上明确了侧重点。

从阶段上看:洪泰基金在AIoT领域的投资范围主要处在天使轮、Pre-A、A轮左右阶段的项目,其中天使轮项目占到总投资数量的52%,Pre-A轮项目占10%、A轮项目占22%;从数据统计看,较少对中后期项目进行投资,不过洪泰也成立PE及并购业务拓展后期投资。

在投资方向上:2014年到2017年,项目主要分布在AI大数据、文化娱乐、金融科技、消费升级等几条赛道上。2018年,除早期投资之外,洪泰中后期赛道团队组建完毕,在医疗健康、先进制造、新技术(新材料、新能源、生物制药、环保)等领域发力。

3、洪泰基金AIOT的投资策略

(1)泛智能化产业是洪泰布局人工智能赛道的一个缩影。目前洪泰投资的人工智能创业公司涵盖底层的算力、基础技术、行业大数据与应用等细分领域。

其中不少项目已成为今日明星,例如天使轮项目三角兽,已经是人工智能语义领域的独角兽公司,估值超过10亿;此外,洪泰基金投资的异构智能(NovuMind)、SoundAi、蓝胖子机器人、周同科技、数澜科技等也都成为各自领域的代表性公司。

策略上,洪泰对AI大数据的投资遵循先投资算力、基础技术,布局行业大数据,再投资行业应用的逻辑。如今,底层的投资布局基本完成,AI投资的重点转向了应用层。

应用方面,洪泰看好两类公司:在某些技术点上实现突破,未来会有比较多应用的公司;主动研究哪些行业与AI结合,会有比较好的商业应用价值,比如周同科技是AI+视频,蓝胖子是AI+物流,深睿科技是AI+医疗,小库科技是AI+建筑设计,所问数据是AI+消费。

(2)金融科技是洪泰长期看好的赛道之一。截止目前,洪泰在金融科技领域已经投资布局了近20家公司,涵盖基础设施、新银行、新证券、财富管理等多个细分领域。

投资逻辑上,洪泰特别关注通过新技术、新模式解决资金与资产的匹配问题,提高匹配效率,减少摩擦成本。

洪泰将金融领域的投资细分为新银行、新证券、新保险、财富管理、新金融基础设施等赛道,并得出以下六个基本判断:

①以科技公司为代表的明日金融技术体系正在促进传统金融行业快速进化;

②商业银行以“存”“贷”“汇”为核心的业务线将会分解和迭代每一个细分领域都会诞生一批新兴的金融科技公司;

③传统证券公司正积极拥抱技术革新,新科技公司也开始从事证券业务,证券与科技正在迅速融合,形成新一代证券科技公司;

④受制于政策与市场因素,保险科技整体还处于早期发展阶段;

⑤国民收入的稳步增长开启了中国财富管理行业的黄金时代,持续的优质资产获取能力将会是财富管理行业最核心的竞争力;

⑥以人工智能、大数据、云计算和区块链为代表的金融基础设施作为行业变革驱动力,将彻底改变大金融行业的每一个细分赛道。

以这六个基本判断为指引,洪泰将继续加大在金融科技领域的投资。

(3)在消费升级领域,洪泰始终认为新人群、新渠道、新供给是推动整个消费升级的最核心要素。实际上,2016年洪泰就形成了内部认知——线上流量红利大幅消退、城市升级推动线下流量崛起、移动支付的普及等迹象表明,线上玩家往线下渗透、线下玩家往线上进攻的时机已到。

洪泰将消费升级图谱划分为四大板块,新品牌(食品饮料、家居、时尚等)、新消费(新型电商、微信生态电商、模式创新等)、新零售与新连。这波新零售中,洪泰最关注的是智能零售、便利店、生鲜零售的投资机会。

渠道剧烈变革,是新品牌的狂欢。洪泰2016年前后投资的几个品牌如今都得到了三倍以上增长,包括高大师精酿啤酒、几粒玉米汁、小仙炖鲜炖燕窝、NeverCoffee精品咖啡。

4、洪泰基金看AIOT未来

相对于短期爆发的机会,洪泰更看重金融科技、AI大数据、区块链等技术背后的长期价值,在这些很长的赛道上,要给新技术足够多的成长时间。

洪泰认为人工智能领域的高估值仍将持续一段时间,更多的行业落地会出现。总体而言,2018年人工智能领域将有四大趋势:

①人工智能用户产品的机会将开始出现;

②AI深入到行业的应用会越来越多,大量算法和芯片刚进入各行各业,未来将驱动效率提升,比如业的智能化升级,以及利用大数据实现传统行业供应链实时优化;

③随着底层和基础技术普及,技术本身将不再是AI强壁垒,AI第一波主要是技术背景创业者,未来产品、运营背景的创业者将增加。

④几个技术之间将出现融合趋势,AI+区块链+IOT的结合将出现机会。

在追踪了全球和国内数十家典型机构的策略,分析了诸多重点创业企业发展脉络后,洪泰战略发展部总结了2018年的战略发展趋势:

①早期投资的数量在持续下降,资金在向后期轮次聚集;头部项目得到越来越多资金的关注,马太效应加速部分行业的洗牌;

②共享经济等领域走下“神坛”,资本开始趋于理性;

③人工智能与区块链技术的交叉结合,将重构个人、商业和社会的未来图谱;

④随着国内人口红利的消失,流量越来越贵,出海和三四线下沉成为了一种趋势。

随着布局逐个落子,2018年将成为洪泰的全面展开之年。盛希泰表示,未来10年、20年,中国将持续享受新平台、移动互联网、创新创业三大红利,互联网红利远未结束,对传统产业的深入改造刚刚开始。

原文标题:投资机构AIOT领域布局深度大盘点——洪泰资本控股篇

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